【每日必读】2026-09-29

今日三板块重点（S级）一览，点击标题可阅读原文。

▍外媒原文 · S级（6篇）

1. 路透社：Anthropic IPO招股书披露：AI布局全面，成本大幅攀升

└ Anthropic招股书：估值2万亿，AI最大IPO

2. 路透社：OpenAI因内部安全测试搁置新AI模型 据WSJ报道

└ OpenAI因安全测试搁置GPT-6.1发布

3. 彭博社：中国出台了房贷补贴政策，以刺激疲软的房地产市场。

└ 中国推首套房贷贴息，地产政策加码

4. 彭博社：中国加大定向贷款力度以支持经济，并下调了PSL利率。

└ 央行PSL降息25bp并扩容再贷款

5. 路透社：中国恒瑞医药和诺和诺德签署了一项价值最高可达26亿美元的减肥药合作协议。

└ 恒瑞与诺和诺德26亿美元减肥药授权

6. 路透社：FAA称软件问题将推迟波音737 MAX的认证

└ FAA因软件问题推迟737 MAX 10认证

▍投行研报 · S级（4篇）

1. 高盛：Palantir（PLTR）——与CFO会谈：FDE护城河可能比想象更深；AIP Evolve已被约97%客户采用；垂直化仍处早期；维持中性、12个月目标价204美元（现价189.67美元、上行约7.6%，基于Q5-Q8自由现金流60倍）

└ 高盛：Palantir护城河或比想象更深

2. 高盛：铠侠（285A.T）——北上工厂参观：提升投资效率的举措得到确认；重申买入，12个月目标价116,000日元（较9月28日收盘价53,800日元约115.6%上行空间，对应3/2028财年预测P/E 7.0倍、P/B 5.7倍）

└ 高盛重申铠侠买入，目标价翻倍

3. 伯恩斯坦：全球存储周期仍处高位，但要小心来自中国的长期威胁（2026Q3 DRAM/NAND价格环比涨近20%、供不应求延续至2027年、2028年才「正常化」；下调2027年HBM涨价幅度；长江存储2026Q1收入已超美光/铠侠/SanDisk、长鑫存储2028年底晶圆产能超美光；维持三星电子、SK海力士、美光、SanDisk、长鑫存储跑赢大盘并首选三星电子，铠侠跑输大盘；SK海力士目标价330→270万韩元、铠侠4→4.9万日元）

└ 伯恩斯坦：存储周期高位，警惕中国

4. 伯恩斯坦：消费者AI智能体崛起对金融服务意味着什么（Meta的Muse成史上最快普及的消费者AI智能体、数日下载280万次；保险/券商/房贷机构/银行自Muse上线跌5%-15%、支付板块未受冲击；仅18%消费者愿让AI独立做重要财务决策；对V/MA、Adyen、Affirm、Block、Toast等给增持，对PayPal、Klarna、FIS、Fiserv、GPN给中性）

└ 伯恩斯坦：Meta Muse冲击金融股

▍机构纪要 · S级（4篇）

1. 豆包全线紧急重构对标Meta Muse的AI智能体，9月30日上会内测，国产Agent军备竞赛全面引爆！

└ 豆包紧急重构对标Meta Muse智能体

2. PCB：叙事从"产能"转向"壁垒"，分化已经开始这一节是整份报告信息量最大的部分，请各位划重点。花旗观察到，AI PCB的行业叙事已经发生切

└ 花旗：AI PCB设备交期拉长至两年

3. 锂电10月预排产跟踪：物料不足导致头部供给受阻，仍看多材料价格上涨，旺季多环节已逐步落地，保持推荐

└ 锂电10月排产：铜箔现供给缺口涨价

4. 光纤板块观点重申：价格创新高，调整不改景气

└ 光纤价格创历史新高，景气延续

当日新增：外媒107 / 研报5 / 纪要29　（S级共 14 篇）

网页版：https://futoucaixin.cn/digest/2026-09-29.html