【外媒每日必读】2026-10-01

今日外媒原文 + 投行研报 S 级重点，点击标题可阅读原文。

▍外媒原文 · S级（6篇）

1. 彭博社：铜价趋于稳定，在中国假期期间市场将注意力转向供应端。

└ 铜供应扰动叠加现货溢价，铜板块可操作

2. 路透社：华为发布Mate 90系列手机，依托自研芯片设计应对美国限制

└ 华为自研芯片新机，国产半导体链关键变化

3. 路透社：高盛将美联储加息预测推迟至12月

└ 高盛推迟加息预期，利率路径预期生变

4. 路透社：中国炼油商已暂停10月份的燃料出口，中石油也取消了相关货物，消息人士表示。

└ 中国暂停成品油出口，亚洲炼化利润走强

5. 路透社：美光AI驱动营收预期远超预估，订单积压激增

└ 美光营收超预期，存储芯片需求强劲

6. 路透社：博通拟向Anthropic提供最高420亿美元贷款用于租赁其芯片

└ 博通420亿美元贷款绑定Anthropic芯片

▍投行研报 · S级（5篇）

1. 高盛：韩国科技——存储价格追踪（2026年9月/4Q26）：集邦咨询预计四季度PC DRAM环比+13-18%、服务器DRAM +10-15%、移动DRAM +0-5%、NAND +15-20%（企业级SSD +23-28%），PC/服务器DRAM与NAND预测均高于高盛自身预测；重申三星电子（确信买入名单）与SK海力士「买入」

└ 存储四季度涨价超预期，利好三星海力士

2. 高盛：三星电子——预计3Q26营业利润与2027年HBM收入双双超过100万亿韩元；3Q26营业利润下调5%至106万亿韩元（汇率1,418 vs 1,460）仍超百万亿；HBM均价上调至约3.6美元/Gb（同比+130%）、2027年HBM收入200→740亿美元；维持买入、目标价490,000韩元（上行82.5%）

└ 三星HBM收入大幅上调，目标价空间大

3. 伯恩斯坦：美光科技——4QFY26：预计短缺延续至CY28；维持跑赢大盘、目标价1,300美元（现价1,065.11美元、上行22%）；4QFY26收入542.29亿美元环比+30.8%、EPS 32.87美元；1QFY27收入指引600亿-630亿美元；NAND价格环比约+30%；FY27净资本开支上调至超500亿美元

└ 美光短缺延续至2028，目标价1300美元

4. 摩根士丹利：美光科技——「好日子更长久」：2027/2028年存储供需比今年更紧、LTA覆盖最长延伸至2031年、本季新签约10家SCA客户；维持增持、目标价1,200美元（牛市1,650/熊市675；FY27 non-GAAP EPS由168.52上调至182.52美元）

└ 美光供需更紧，LTA延伸至2031年

5. 摩根士丹利：苹果——路线图十多年来最令人兴奋，但战术上估值已满；目标价360→355美元；FY27/FY28 EPS 9.90/10.70美元；iPhone出货上调而ASP下修约2%、内存成本同比近200%；提示代理式AI对App Store与搜索（约占FY26服务收入50%）的长期颠覆风险

└ 苹果内存成本飙升，估值已满提示风险

当日新增：外媒57 / 研报8　（S级共 11 篇）

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