【每日必读】2026-09-22

今日三板块重点（S级）一览，点击标题可阅读原文。

▍外媒原文 · S级（6篇）

1. 路透社：保时捷从大众集团明珠沦为包袱

└ 大众计提保时捷60亿欧元减值并预警

2. 路透社：全球柴油价格创历史新高，或将继续上涨

└ 全球柴油价格创历史新高，供应趋紧

3. 彭博社：英伟达在IPO前追加15亿美元购入SB Energy股份

└ 英伟达追加15亿美元认购SB Energy

4. 路透社：美联储官员Musalem称或需进一步加息以遏制通胀

└ 美联储官员称或需进一步加息

5. 彭博社：阿里巴巴发布AI芯片，计划到2032年支撑20GW数据中心

└ 阿里发布最强AI芯片，2032年20GW

6. 彭博社：铜价连续第六个交易日上涨，接近历史最高水平，原因是中国供应趋紧。

└ 铜价六连涨逼近历史高位，中国供应紧

▍投行研报 · S级（4篇）

1. 高盛：微软（MSFT）——NDR 会议纪要：企业向AI迁移（维持买入并列高信心名单、目标价640美元、上行29.6%；长周期资本开支占比由约50%降至约33%、CPU已超GPU成短周期最大项；第四财季RPO增加510亿美元全部来自企业客户）

└ 高盛维持微软买入，RPO增510亿

2. 高盛：中国娱乐传媒——内容无限、注意力有限；AI令制作成本降80%-95%、周期快5-10倍、产量可增10-1000倍；受益标的腾讯（买入，目标价HK$650）、网易（买入，目标价HK$263）、心动公司（上调至买入，目标价HK$60.70）；芒果超媒卖出（目标价Rmb13.30）

└ 高盛：AI令内容成本降80%，点名腾讯网易

3. 花旗：阿里巴巴（BABA）——2026云栖大会要点：到2032年AI基础设施规模将达20GW（重申买入、目标价US$190/HK$189；吴泳铭称20GW对应FY2033外部云收入约1,600亿美元、隐含FY2026-33云收入CAGR约40%；镇武M890可训练2万亿参数模型、新芯片V900性能为其3倍）

└ 花旗：阿里2032年AI基建达20GW

4. 伯恩斯坦：中国下一代赢家——长鑫存储（CXMT）：重画存储地图（首次覆盖给予跑赢大盘、目标价70元人民币，对应9月18日收盘价55.54元约26%上行空间；晶圆产能2028年四季度达53万片/月、占全球约19%并超越美光；位份额由9%升至12%，中国DRAM自给率由42%升至58%；2026/27年收入与EPS分别高于一致预期20-30%与40-50%）

└ 伯恩斯坦首覆长鑫存储跑赢，目标70元

▍机构纪要 · S级（4篇）

1. ?【重磅催化】DeepSeek全面押注华为昇腾！规避美国制裁

└ DeepSeek全面转用华为昇腾训练大模型

2. 重视#算力租赁涨价！10月1日起，海外头部算力平台的按需租金将第二次全面上调，B300年内累计涨约56%；国内十亿级算力大单密集落地，长约已

└ 海外算力租金10月再涨，B300累涨56%

3. 端侧AI芯片(260922)更新

└ 摩根大通：2027年ASIC出货占比超GPU

4. The Information：中国调查 DeepSeek 与月之暗面涉嫌向 Anthropic 泄露数据

└ 网信办调查DeepSeek与月之暗面数据泄露

当日新增：外媒58 / 研报5 / 纪要50　（S级共 14 篇）

网页版：https://futoucaixin.cn/digest/2026-09-22.html