【每日必读】2026-09-18

今日三板块重点（S级）一览，点击标题可阅读原文。

▍外媒原文 · S级（11篇）

1. 彭博社：与Meta关联的数据中心首次发行美国垃圾债

└ Meta担保数据中心垃圾债，AI基建融资新模式

2. 路透社：Nebius再度上调AI云服务价格 算力需求飙升

└ Nebius三个月内二度涨价，算力供不应求确认

3. 彭博社：英伟达向Brookfield人工智能基础设施基金承诺出资20亿美元

└ 英伟达20亿美元入股Brookfield AI基建基金

4. 路透社：日本央行将加息至31年来最高水平

└ 日本央行加息至31年最高，日元套利逻辑生变

5. 彭博社：人民币汇率升至2022年以来最高水平，央行中间价为其提供了支撑。

└ 人民币升至2022年来最强，中间价连续调强

6. 彭博社：中国机器人供应商的股价因特斯拉Optimus的审计报告而上涨。

└ 特斯拉Optimus审厂加单，机器人链集体大涨

7. 彭博社：宁德时代在中国车企里的主导地位开始出现松动。

└ 车企自研电芯，宁德时代主导地位松动

8. 路透社：长鑫存储计划进入闪存市场，在全球供应短缺的背景下向三星和长江存储发起挑战。

└ 长鑫存储进军NAND，挑战三星与长江存储

9. 彭博社：软银将Arm保证金贷款规模提高至250亿美元 加大AI押注

└ 软银Arm保证金贷款升至250亿美元押注AI

10. 路透社：特朗普俄克拉何马州铝冶炼厂项目下一步如何推进？

└ 世纪铝业40亿美元铝厂公投，西半球最大

11. 路透社：美国正在考虑允许大多数涉及中国的医药授权交易，有消息人士这样表示。

└ 美国拟放行多数中国医药授权交易

▍投行研报 · S级（4篇）

1. 摩根士丹利：大中华半导体——中国晶圆厂设备（WFE）更强更持久，2026/27/28年中国WFE支出45.6/55.8/68.6十亿美元、同比9%/23%/23%、占全球28%/25%/27%；下调北方华创目标价Rmb818→788、ACM Research US30→115、中微公司Rmb488→428，均维持增持

└ 大摩上调中国WFE支出，北方华创等维持增持

2. 摩根士丹利：北美互联网——Agentic Playbook：META/AAPL/AMZN/EBAY/SHOP为最干净赢家（Muse每1亿用户可增厚2028年EPS约1%、对应13亿美元收入与0.35美元EPS，敏感性上看200亿美元交易收入与15%以上EPS增厚；GOOGL需持续交付产品防被颠覆；OTA已被超卖、CHWY与网约车风险更高）

└ 大摩Agentic Playbook点名META等赢家

3. 美银：The Flow Show——峰顶与铲子：3P同步见顶、仓位仍偏多（美联储措辞为2007年以来最简、仅130词；牛熊指标9.5仍为卖出；本周股票流入793亿、现金流出759亿美元创9周最大；四季度风险恰是当下最强的商品、信用债与中国债券）

└ 美银牛熊指标9.5卖出，股票流入793亿

4. Altimeter：市场状况（All-In Summit 2026）——纳斯达克YTD+15%、半导体贡献约70%回报；Token制造者胜出；AI实验室收入2026年底100→1800亿美元；风险：监管暂停令、电力瓶颈、加息

└ Altimeter：AI实验室收入2026年达1800亿

▍机构纪要 · S级（6篇）

1. 美股 Generac（GNRC）昨晚大涨近20%，公司官宣与亚马逊签订长期数据中心备用发电机组供应协议，柴油发电机或迎来价值重估0918

└ Generac与亚马逊签80亿美元柴发大单

2. 【国泰海通电新】氮化铝陶瓷更新：日本减产×AI放量，涨价进入加速段

└ 氮化铝陶瓷日本减产，涨价进入加速段

3. MLCC 涨价更新 0918：低容+高容，同步大超预期。

└ MLCC低容高容同步大涨，超预期

4. 【财通钢铁侠】再call功率：安森美发布涨价函0918中午

└ 安森美发布涨价函，功率半导体景气确认

5. 国产芯片明年指引更新

└ 国产芯片明年指引上修，沐曦至400亿

6. 【华泰汽车】潍坊AIDC龙头系列15：Generac柴发签大单，缺电持续高景气度0917

└ Generac柴发大单，缺电高景气延续

当日新增：外媒74 / 研报4 / 纪要41　（S级共 21 篇）

网页版：https://futoucaixin.cn/digest/2026-09-18.html