【开源电子】半导体设备大涨点评
今日半导体设备大涨，我们3周集中路演总算有些成果。中国半导体设备的产业趋势其实一直都很确定，唯一重要的就是估值，海外从4年周期维度已经是90%以上的分位数，而国内涨完也才不到60%。
很多领导觉得国内半导体设备没有边际变化，或是博弈cx上市节点，但这根本不重要：接近$20/GB的价格下，cx仅靠每年的经营现金流就能支撑全年的大幅扩产。
产业层面则是一直是在上修，只是因为较为黑箱的行业属性导致资本市场与产业出现鸿沟。这个阶段不靠任何催化，仅仅是产业趋势和估值就决定了半导体设备一定会有一波涨幅。涨上去之后，小作为和催化自然就来了。
我们继续看好半导体设备板块，重点推荐拓荆、微导、飞测。个股会有轮动，行业趋势不改，各位领导坐稳扶好准备起飞！