美国国债在60/40投资组合中作为股票对冲工具的作用会继续减弱，原因是通胀将长期保持高位。当10年期国债收益率持续高于5.25%-5.50%时，股债相关性几乎总是为正，也就是说股票和债券可能同时下跌，这会降低市场对美国国债的对冲需求。 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-20/the-60-40-portfolio-is-caught-in-an-inflation-trap
来源：彭博社
美国国债在60/40投资组合中作为股票对冲工具的作用会继续减弱，原因是通胀将长期保持高位。当10年期国债收益率持续高于5.25%-5.50%时，股债相关性几乎总是为正，也就是说股票和债券可能同时下跌，这会降低市场对美国国债的对冲需求。 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-20/the-60-40-portfolio-is-caught-in-an-inflation-trap
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