【外媒每日必读】2026-10-08

今日外媒原文 + 投行研报 S 级重点，点击标题可阅读原文。

▍外媒原文 · S级（6篇）

1. 路透社：马斯克在SpaceX准备其标志性策略

└ 马斯克拟借400亿美元购英伟达芯片，回报与风险明确

2. 彭博社：微软称搭载英伟达芯片的新款笔记本性能超越MacBook

└ 微软英伟达芯片笔记本性能超MacBook，AI PC竞争升级

3. 彭博社：博通计划为OpenAI的芯片项目安排500亿美元融资。

└ 博通为OpenAI芯片项目安排500亿美元融资，产业链关键

4. 路透社：三星第三季度利润飙升783%，AI存储需求带动芯片业务增长

└ 三星Q3利润飙升783%，AI存储需求超预期

5. 彭博社：台积电季度营收增长51%，AI需求保持强劲

└ 台积电Q3营收增51%超预期，AI需求强劲

6. 路透社：台湾9月出口创下单月新高，主要受人工智能需求带动，美国成为最大出口目的地。

└ 台湾9月出口创单月新高，AI芯片需求带动

▍投行研报 · S级（5篇）

1. 高盛：美国通信科技专家会——Dell'Oro 谈 AI 基础设施：投资仍以能力演进为锚；未来五年数据中心电力新增约 200GW、2030 年达约 250GW；scale-up 为网络净新增 TAM；Arista 的 Jericho 架构在 scale-across 领先

└ Dell'Oro：未来五年数据中心电力新增约200GW

2. 摩根大通：散户资金流雷达（Retail Radar）——上周散户资金流57亿美元、低于12个月均值67亿但已自9月低点回升；散户重拾科技偏好、科技板块ETF流入升至73%分位（SNDK/MU领买）；SpaceX（SPCX）拟募400亿美元采购英伟达芯片带动其大涨15%；3Q财报季预期盈利同比+31%、大型银行或迎财报前反弹

└ 散户重拾科技偏好，SpaceX拟募400亿购英伟达芯片

3. 摩根士丹利：阿里巴巴 2QF27 前瞻——对外云收入增速加快至55%、云EBITA利润率升至13.5%；CMR同比-5%（同口径+1%）电商EBITA保持韧性；上调F27-28 EBITA预测7-10%、目标价维持180美元

└ 大摩：阿里云收入增速加快至55%，目标价180美元

4. 摩根士丹利：微软 AI 技术栈之争——多模型世界强化微软全栈优势，重申增持、目标价 600 美元；Fabric 与 Foundry 构成企业数据层与模型控制平面；AI 用量放大 Azure 消耗，Fabric 年化收入超 20 亿美元、付费客户逾 4 万家

└ 大摩：微软全栈优势，Fabric年化收入超20亿美元

5. 摩根大通：资金流与流动性——债券仓位高度分化，CTA 等量化基金极度做空久期、自主型管理人长仓重压，债市面临双向风险；2Q26 储备资金重新流出美元、流入欧元与黄金；数字资产资金流年内约500亿美元、年化约660亿美元，仍约为去年一半

└ 债券仓位高度分化，量化基金极度做空久期

当日新增：外媒98 / 研报5　（S级共 11 篇）

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